Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd A Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEx) foi criada em 2000 como holding da Bolsa de Valores de Hong Kong, Hong Kong Futures Exchange (HKFE) e Hong Kong Securities Clearing, que fornece uma plataforma eletrônica para A negociação. Liquidação e compensação de valores mobiliários e derivativos. A HKEx, que foi pública e listada em sua própria bolsa em 2000, é a terceira maior bolsa de valores na Ásia por boné de mercado e a 10ª maior do mundo. É anfitrião do índice de referência do Hang Seng. 1 Em 2017, a bolsa registrou volume de 319,5 milhões de contratos, um aumento de 6,1% em relação aos 301,1 milhões de contratos em 2017. Em 2017, a bolsa registrou 119,8 milhões de contratos de derivativos negociados, queda de 14,7% em relação ao ano anterior. A HKEx adquiriu a London Metal Exchange no verão de 2017. 2 A HKEx concordou em junho em pagar 1,39 bilhão de libras (2,15 bilhões) para a troca, outdando Intercontinental Exchange. 3 A transação foi a primeira aquisição no mercado de câmbio e deu à troca seus primeiros contratos de commodities. Em 17 de novembro de 2017, a China lançou um programa chamado Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Conectando o HKEx com a Bolsa de Valores de Xangai. Oferecendo aos investidores em Hong Kong e no continente chinês acesso sem precedentes aos mercados em toda a fronteira. O programa piloto permite que os investidores em Hong Kong troquem ações elegíveis em Xangai, e vice-versa. 4 5 Em junho de 2017, a HKEx disse que iria introduzir novos controles de volatilidade para ajudar a evitar um colapso do mercado em uma atmosfera de balanços de preços selvagens nas ações chinesas. As medidas, que incluem um leilão de fechamento, bem como outros freios de volatilidade, trariam o intercâmbio de acordo com outros intercâmbios internacionais em Nova York e Europa. A implementação em fase está prevista para começar em meados de 2017. 6 Antecedentes O HKEx foi formado em 6 de março de 2000, na sequência de uma iniciativa da administração de Hong Kong para reformar os mercados de títulos e futuros para melhorar sua competitividade global. A Bolsa de Valores controlada por membros da Hong Kong Limited e a Hong Kong Futures Exchange Limited foram desmutualizadas e combinadas com a Hong Kong Securities Clearing Company Limited em uma única holding. Que foi cotado na bolsa de valores em 27 de junho de 2000. 7 A bolsa de valores segue suas raízes para a Associação dos corretores em Hong Kong, criada em 1891 e retitulada a Bolsa de Valores de Hong Kong (HKSE) em 1914. Uma segunda troca A Hong Kong Stockbrokers Association foi incorporada em 1921 e fundida na HKSE em 1947. Seguiram-se mais três bolsas - a Troca do Extremo Oriente em 1969, a Bolsa de Valores de Kam Ngan em 1971 e a Bolsa de Valores de Kowloon, em 1972, que depois foram fundidas com a HKSE Para formar a Bolsa de Hong Kong Limited, que iniciou suas operações em 27 de março de 1986. A Bolsa de Futuros de Hong Kong foi criada em dezembro de 1976 como a Bolsa de Produtos de Hong Kong, mudando seu nome em 1985. A bolsa negociou inicialmente os futuros do índice Hang Seng Usando clamor aberto, com compensação e liquidação da empresa de propriedade integral da HKFR Clearing Corporation. As opções foram adicionadas em 1993, com negociação automatizada lançada em novembro de 1995. O piso de negociação foi fechado em 1999. 8 A Companhia de Compensação de Valores de Hong Kong Limited foi incorporada em 1989 e iniciou suas operações em 1992. A listagem da HKEx foi subscrita pelo HSBC. Merrill Lynch e Morgan Stanley. O Growth Enterprise Market lançado em 1999. Em setembro de 2004, a China Securities Depository and Clearing Corporation (SDampC) e a Hong Kong Securities Clearing Company (HKSCC) anunciaram que assinaram um memorando de entendimento (MOU) sobre troca de informações e pessoal. Os objetivos do MOU incluíram facilitar a exploração de projetos conjuntos substantivos, melhorar os sistemas de compensação de duas partes, desenvolver estruturas de compensação seguras e altamente eficientes e gerenciar riscos de compensação. A HKEx anunciou o lançamento do seu negócio de commodities em 22 de abril de 2017. A aprovação regulatória pendente e a prontidão do mercado, quatro contratos de futuros denominados renminbi (London Aluminium Mini Futures, London Zinc Mini Futures, London Copper Mini Futures e API 8 Thermal Coal Futures) Ser negociado em seu mercado de derivativos em Hong Kong. 9 Os contratos serão liquidados em dinheiro, o que evitará barreiras fiscais e facilitará a movimentação de metais dentro e fora do continente. 10 O contrato de futuros de divisas offshore renminbidollar da HKExs, lançado em setembro de 2017, registrou crescimento constante, com um recorde de mais de 3.700 contratos negociados em fevereiro de 2017. Em abril de 2017, a HKEx disse que planeja lançar contratos de futuros de divisas renminbi contra o indonésio Rupiah e ringgit da Malásia nos próximos meses, como parte dos intercâmbios, empurram para diversificar seus fluxos de receita para longe de seu tradicional negócio de negociação de ações por causa de fracos mercados de ações. A troca também planeja lançar um contrato resolvido em ouro no terceiro trimestre de 2017. 11 Aquisição da London Metal Exchange Em 25 de julho de 2017, os acionistas da London Metal Exchange aprovaram uma oferta de aquisição de 2,2 bilhões de Hong Kong Exchanges amp Clearing Ltd. O voto foi Mais de 99% a favor do acordo, de acordo com um porta-voz da LME. A proposta da HKExs ganhou as ofertas dos seus rivais CME Group, Intercontinental Exchange e NYSE Euronext. Sessenta e sete acionistas controlando 12,86 milhões de ações votaram na transação, com 64 proprietários detendo 12,82 milhões de ações apoiando a oferta. Em uma contagem separada em uma assembléia geral extraordinária, 12,75 milhões de ações, ou 99,24 por cento, foram votadas para a venda e 98 mil contra. 12 LME continuará a ser baseado em Londres e será regulamentado pela FSA. De acordo com a HKEx, o acordo ajudará a aumentar o número de clientes na China e ajudará a dispersar os dados da LME em toda a Ásia. Além disso, a HKEx disse que manteria a rede de armazenagem existente da LME, ajudará a bolsa a desenvolver sua própria câmara de compensação e congelar as taxas de negociação até pelo menos o início de 2017. 13 Contrato Volume Pessoas-chave Charles Li. CEO Romnesh Lamba. Co-chefe dos mercados globais Gerald Greiner. Chefe de compensação global Bryan Chan e Calvin Tai. Co-chefes das ações da HKExs e do negócio FIC Ketan Patel. Oficial de risco do grupo O HKFE começou com os futuros do índice Hang Seng. Adicionando opções sobre os futuros em 1993. A bolsa de valores lançou opções de capital em setembro de 1995. A partir de 9 de janeiro de 2008, a bolsa de futuros listou futuros e opções sobre os seguintes índices de participação: FTSEXinhua China 25 Hang Seng China H-Financials Hang Seng Índice H-Shares e o Mini-Hang Seng. Ele também listou 43 futuros de ações individuais e 47 opções de compra de ações, bem como futuros de longo prazo da Hibor e futuros de notas cambiais de três anos. Os futuros do índice Hang Seng são o maior produto único, com 17,2 milhões negociados em 2007, enquanto os volumes de opções de estoque subiram para 47 milhões. Em maio de 2017, a HKEx anunciou planos para introduzir novos futuros de ações e futuros de ações em três fundos negociados em bolsa da A-share (ETFs) como parte de seus esforços contínuos para expandir sua série de produtos relacionados com a China Continental. A troca disse que iria introduzir os futuros do índice CES China 120 na segunda-feira, 8 de julho de 2017, sujeito à aprovação regulamentar. 14 Em novembro de 2017, a HKEx lançou o link Shanghai-Hong Kong Stock Connect, que ligaria Hong Kong à China continental, adotando um sistema de negociação de ações com a Bolsa de Valores de Xangai. 15 Horário de negociação Os horários de negociação são das 9h45 das 12h às 30h. E 2:30 p. m.-4: 15 p. m. HKEx anunciou em 14 de fevereiro de 2017 que recebeu aprovação regulamentar para oferecer After-Hours Futures Trading (AHFT). O intercâmbio introduziu a AHFT na segunda-feira, 8 de abril de 2017. O movimento foi projetado para permitir que os participantes do mercado hedge ou ajustem suas posições em resposta a notícias e eventos do mercado durante os dias úteis europeus e americanos, de acordo com HKEx. 16 ReferênciasExchange Information Exchange Antecedentes O Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx) é o principal operador global de câmbio e câmbio com sede em Hong Kong e um dos maiores grupos de câmbio mundiais por capitalização de mercado. A HKEx opera os mercados de valores mobiliários e derivativos e suas câmaras de compensação relacionadas e é o regulador de empresas listadas em Hong Kong. Para aumentar a competitividade e enfrentar os desafios de um mercado global, a Bolsa de Valores de Hong Kong (SEHK) e a Hong Kong Futures Exchange Limited (HKFE), juntamente com a Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC), fundida em uma única holding , HKEx. Interface de API do Exchange O HKEx usa a interface da API OMNet para conectividade de gerenciamento de pedidos. Para dados de mercado, a HKEx usa o feed de dados do mercado de derivativos de plataforma de dados Orion Market Data Platform (OMD-D), que entrega dados de mercado em tempo real para aplicativos de negociação de clientes. A conectividade de feed de preços TOTD-D Full-Tick inclui: Alimentação de dados de multidifusão em tempo real (canais A e B) Serviço de dados de instantâneo de atualização de multidifusão (canais A e B) Serviços de retransmissão TCPIP unicast para pacotes de dados perdidos Informações de conexão necessárias Você precisa solicitar SDNET2 Conectividade ao ambiente de produção HKATS para roteamento de pedidos. Os clientes também devem solicitar gateways para o conectividade da API OMNet (OAPI) da troca. Os usuários devem trabalhar com o Exchange para adquirir as seguintes informações de conexão: IDs de roteamento de pedidos Senhas endereços IP e portas O mecanismo correspondente HKEx está localizado em Hong Kong. O algoritmo para classificar e combinar pedidos recebidos baseia-se, em primeiro lugar, no melhor preço (ou seja, o lance mais alto e o mais baixo, peça a prioridade mais alta) e, em segundo lugar, o tempo que a ordem é recebida no HKATS. As cotações dos Market Makers também estão sujeitas às mesmas metodologias de classificação, correspondência e tarifação. As ordens do Throttle do Exchange enviadas através de sessões de derivadas OMNet são aceleradas em 5 ou 10 TPS (transações por segundo). Entre em contato com a troca para determinar qual configuração aplicar às suas sessões de pedidos. Produtos disponíveis Para obter a lista mais recente de produtos disponíveis para a sessão T1 (After Hours Trading), consulte: hkex. hkengmarketdvtradfinfoahft. htm Funcionalidade de Exchange suportada O Gateway HKEx suporta todos os produtos disponíveis para negociação através da plataforma de negociação OM. O gateway também suporta a seguinte funcionalidade de troca: Combinações sob medida Trade Report Combo (Atacado) Descarte Manipulação Ordem Adicionar Ordem Cancelar Pedido Substituir Processamento de preenchimento (BD6 e BO5) Gerenciamento de pedidos inativados Recuperação de pedidos e preenchimento Pedidos grossistas: Interbank Trade: Pedidos que São enviados apenas para o participante listado como a contraparte das ordens. Os negócios interbancários só são executados depois que a contraparte envia uma ordem correspondente. Comércio interno: ordens em que o participante do lado do lance e um participante do lado da peça estão inseridos na mesma mensagem de ordem. Ambos os lados da ordem são então executados como uma ordem cruzada. O HKEx Gateway 7.17.76 e superior suporta colocar ações de pedidos através da mensagem MO37 de troca. Para ativar essa funcionalidade, defina o campo Exchange 3 na Configuração do Usuário TT para MO37. Apenas as ações de uma única ordem (quer comprar ou vender) são encaminhadas através da mensagem MO37. Múltiplos pedidos não serão agrupados em uma mensagem MO37. Funcionalidade de troca não suportada O Gateway HKEx não suporta a seguinte funcionalidade do Exchange: funcionalidade do fabricante de mercado (citação e cotação em massa) Interesse aberto Processamento pós-comercialização
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